行业竞争加剧，人工智能证券交易得到广泛应用

发布时间: 2021-05-24

中国的基金经理们正在努力应对飞速增长的公开交易证券清单和堆积如山的数据，机器学习和其他类型的人工智能在这其中得到了更广泛的应用以提高效率和增加收益。

虽然人工智能已经被广泛用于中国庞大的电子商务和制造业，但随着中国政府进一步退工实现经济数字化以及中国与西方技术差距的不断缩小，它现在正被资产管理公司广泛使用。

继华夏基金(ChinaAMC)宣布与总部位于多伦多的人工智能公司Boosted.ai合作，上周，浙商基金管理公司也推出了一项人工智能基金，利用AI来预测市场前景和选择股票。

“我认为使用AI是趋势使然，每个业界同行都在积极寻找人工智能作为基金和资产管理的解决方案”，华夏基金的首席数据官Bill Chen说，“行业竞争真的很激烈，华夏基金去年年底管理着价值2460亿美元的资产。”

贝莱德等全球资产管理机构在过去几年里一直在使用人工智能（AI）来分析股票基本面、市场情绪和宏观经济政策，以获得投资优势。

“像贝莱德这样的公司拥有非常强大、先进的技术。他们在人工智能方面肯定领先我们至少好几年”，Bill Chen说，“但我认为我们更了解中国的市场。”

基金经理们在中国增加使用人工智能，一方面是因为中国政府正在加紧推动数字化进程，且这一趋势因COVID-19而大大加速，另一方面也是因为中国在技术政策方面与西方的冲突越来越大。

总部位于北京的人工智能公司ABC金融科技的首席产品经理周宇说，中国的股市上市改革推动了大量公司上市，导致数据爆炸式增长，也助长了对人工智能的需求。

浙商基金的首只人工智能基金--浙商智能产业优选混合基金自2019年9月发行以来，根据其第一季度报告，已经获得了68.34%的收益，而其基准收益为21.64%，该基准是股票和债券指数的组合。该基金建立了一个 "人工智能蜂巢战略模型"，其中人工智能像人类一样联手购买股票。400多个机器人竞争决策权，因为它们的模型通过试验和错误修正而在不断自我改进。

MSCI研究公司的董事总经理Peter Shepard表示，人工智能不是提供超人类的智慧，而是提供超人类的规模，开辟新鲜的信息来源，推动新的洞察力和效率水平。他说：“这些新工具本身并不能比人更好地预测未来，但它们是释放新的、非结构化的数据集的关键，这将是一个重要的优势，并且会继续改变投资过程。”

然而，一些中国相关监管机构则对人工智能的应用表示了担忧，因此，使用机器学习算法来挑选股票可能会遇到监管方面的挑战。

“从监管的角度来看，你需要经过大量的合规程序。你需要就你的决策写报告。一些人工智能驱动的模型就像黑匣子一样，无法解释，”ABC金融科技公司的另一位产品经理说，“这对监管者来说很难接受。”

随着学习算法越来越多地用于交易，资产管理机构正在与监管机构合作，试图为该行业设计新的标准。“我们面临的主要障碍之一是我们受到了高度的监管，”华夏基金的Bill Chen说，“你必须对自己做的每一个决定负责，当你亏损时，你应该能够解释当初的决定。”

本文转载自：Reuters www.reuters.com

原文作者：Samuel Shen，Andrew Galbraith

原文地址：https://www.reuters.com/world/china/china-fund-managers-embrace-robots-competition-intensifies-2021-05-21/

作者: Samuel Shen，Andrew Galbraith